基站天线行业市场现状分析：盛路通信vs通宇通讯vs飞荣达

一、基本情况对比

基站天线与终端天线相似，也是信号的转换器，但基站天线连接基站设备与终端用户。基站天线的功能包括无线电波的发射与接收，信号发射时，基站调制的导行波经天线转换为电磁波信号发送;信号接收时，终端调制后的电磁波信号经天线转换为导行波，传送到主设备。

基站天线行业中，上市企业公司广东盛路通信科技股份有限公司是国内领先的天线、射频产品研发、制造、销售于一体的高新技术企业,成立于1998年12月, 2010年7月盛路通信在深圳中小企业板上市,是国内天线制造企业第一家上市公司。目前公司及下属子公司的产品线涵盖微波毫米波器件、微波混合集成电路及相关组件和系统、移动通信天线、射频器件、有源设备等领域,形成了较为完善的通信设备产业链。

广东通宇通讯股份有限公司创立于1996年,主要从事移动通信基站天线、微波天线、射频器件、光模块、无线宽带终端、小基站和专网设备等产品的研发、生产、销售和服务业务,致力于为国内外移动通信运营商、设备集成商提供通信天线、射频器件产品及综合解决方案。通宇通讯目前已有3个生产基地(中山、武汉、印度)、4个境外分公司(香港、澳大利亚、芬兰、印度)及5个全资子公司(通信技术、通宇研究院、深圳元圣、深圳光为、广通智能),具备强大的全球生产、供货能力。

深圳市飞荣达科技股份有限公司,1993年创立于深圳,主要产品为电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件和其他电子器件,是中国领先的、创新型专业电磁屏蔽及导热解决方案服务商。公司在深圳、苏州、常州、佛山等地建有生产基地,在亚洲、欧洲和美洲设立了十多个办事处,能为全球客户提供便捷专业的电磁屏蔽及导热应用解决方案。

盛路通信vs通宇通讯vs飞荣达基本情况对比

资料来源：企查查、智研咨询整理

二、经营情况对比

1、总营业收入对比

基站天线制造属于资金、技术密集型产业，具有一定技术壁垒，行业内企业众多，竞争较为激烈。目前，国内从事基站天线制造的公司主要有盛路通信、通宇通讯、飞荣达等少数几家企业，竞争格局较为清晰。从近几年三家企业总营收情况来看，盛路通信和通宇通讯近年来总营业出现持续下降的情况，而飞荣达的总营业收入呈现稳步上涨的趋势，且飞荣达的总营收始终高于其他两家企业；2021年盛路通信、通宇通讯、飞荣达各自的总营收分别为9.6亿元、13.9亿元以及30.6亿元。2022年上半年各自的营收为7.4亿元、8.0亿元以及17.2亿元。

2019-2022年上半年中国基站天线行业重点企业总营业收入(亿元)

资料来源：企业年报、智研咨询整理

2、总营业成本对比

从三家企业近年来各自的营业成本来看，2021年盛路通信、通宇通讯、飞荣达各自的营业成本分别为5.9亿元、10.9以及25.8亿元。2022年上半年各自的营业收入分别为4.6亿元、6.4亿元以及15.0亿元。

2019-2022年上半年中国基站天线行业重点企业总营业成本(亿元)

资料来源：企业年报、智研咨询整理

3、基站天线营业收入对比

随着商用步伐加快，基站建设成本将进一步降低，我国5G建设有望全面提速，5G所属的信息通信行业是全面支撑经济社会发展的战略性、基础性和先导性行业，基站天线的增长关键在于5G和物联网。从2019-2021年三家企业的基站天线营业收入来看，2021年盛路通信、通宇通讯以及飞荣达的基站天线营收分别为2.0亿元、8.2亿元以及2.7亿元，通宇通讯基站天线的营业收入始终高于其他两家企业。

2019-2021年中国重点企业基站天线营业收入(亿元)

资料来源：企业年报、智研咨询整理

4、基站天线营业成本对比

三家企业的基站天线业务营业成本变化趋势与其该业务营收变化趋势一致， 2021年盛路通信、通宇通讯以及飞荣达的基站天线营业成本分别为1.4亿元、6.1亿元以及2.3亿元。

2019-2021年中国重点企业基站天线营业成本（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

5、基站天线毛利率对比

对比三家企业的基站天线毛利率情况，盛路通信和通宇通讯该业务的毛利率呈现先上涨后下降的趋势，而飞荣达该业务的毛利率呈现下降的趋势；盛路通信、通宇通讯和飞荣达2021年基站天线业务的毛利率分别为28.6%以及25.4%以及15.7%，盛路通信该业务的毛利率始终高于其他两家企业。

2019-2021年中国重点企业基站天线毛利率

资料来源：企业年报、智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国基站天线行业发展战略规划及投资机会预测报告》

三、产销量与库存量

通宇通讯基站天线的产销量呈现先上涨后下降的趋势，通宇通讯2020年的产销量分别为111.65万套、99.25万套，2021年分别下降至65.03万套以及60.38万套。

2019-2021年通宇通讯基站天线的产量、销量、库存量(万套)

资料来源：企业年报、智研咨询整理

四、研发投入情况对比

从研发投入金额情况来看，飞荣达的研发投入金额逐年增加，2021年盛路通信、通宇通讯以及飞荣达各自的研发投入金额为1.11亿元、1.03亿元以及2.02亿元；从研发投入占比来看，2021年各自的研发投入占比为11.6%、7.5%以及6.6%。

2019-2021年中国基站天线行业重点企业研发投入(亿元)

资料来源：企业年报、智研咨询整理

2019-2021年中国基站天线行业重点企业研发投入占比

资料来源：企业年报、智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2023-2029年中国基站天线行业发展战略规划及投资机会预测报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。