“借道”APOLLO出行，威马汽车拟今年二季度完成港股挂牌

1月12日，港股上市公司APOLLO智慧出行集团有限公司(00860.HK，下称“APOLLO出行”)发布公告称，公司全资附属公司与威马控股有限公司订立收购协议，拟20.23亿美元收购威马控股全资附属公司WM Motor Global Investment Limited（下称“威马汽车”）的全部已发行股本，并将通过以每股0.55港元的发行价配发288亿股代价股份的方式进行结算。

APOLLO出行为一家智慧出行服务供应商，目前市值仅为27.88亿港元，此次增发收购体量相当于上市公司5.7倍；在本次交易前，威马控股已持有APOLLO出行23.67%的股权，增发收购后威马方面持有上市公司约七成股权。

接近威马汽车的知情人士表示，公告经香港联交所审核批准挂网，双方公司交易对价也经联交所审核同意，后续流程主要为阿波罗对威马进行尽职尽调。由于2022年5月31日，威马以递交港股招股书，并完成3~4轮对联交所问题的答复，上述尽职尽调可在2-3月内完成。乐观估计，威马具有极大可能性在本年二季度完成挂牌。

此外，威马汽车今日宣布新近获得三笔总计约23.3亿港元的支持，为威马汽车在完成上市前补充流动资金。三笔融资主要包括：港澳地区某知名商业银行的2.5亿元港元；世界500强正威国际5亿元人民币（约合5.78亿元港元）；雅居乐集团15亿元港元。

本次收购威马汽车子公司的APOLLO出行前身为香港珠宝及钟表贸易投资公司力世纪，2021年报显示，该公司主营业务为珠宝和钟表销售，营收占比为71%。2020年3月，该公司宣布完成收购APOLLO公司86.06%股份，APOLLO公司前身为原奥迪赛车运动总监Roland Gumpert所创立的Gumpert超跑公司，该公司于2013年破产，并于2016年被一家香港投资公司收购，并更名为APOLLO。

2022年9月28日，力世纪公告称更名为“Apollo智慧出行集团有限公司”。威马曾在2021年第四季度控制了力世纪28.51%股权，成为Apollo出行的最大股东，威马创始人、董事长沈晖担任该公司董事会联席主席及非执行董事。

值得注意的是，APOLLO出行收购威马子公司的交易价格为20.23亿美元（约合158.71亿港元），交易目标公司约占威马总股本的80.93%，在此次交易中，威马的总估值为25.1亿美元。而在此前的港股招股书中，威马的投后估值为70.4亿美元。

尽管估值出现下滑，但登陆港股以及三笔新的融资，有望缓解威马汽车近期遭遇的运营危机。威马汽车曾经是国内头部造车新势力车企之一，但2021年以来，该公司产品交付量和蔚来、小鹏、理想等头部新势力车企逐步拉开差距。

2022年末，威马汽车接连传出全员降薪、7652万元财产被冻结等多个负面消息。有分析认为，销量日渐“掉队”，资本市场亦未获得突破，威马汽车处于较大的经营压力之中。

APOLLO出行的公告中称，预计该项配售所得款项总额将约为39.18亿港元，筹资净额估计约为35.26亿港元，其中配售款的70%将用于进一步发展威马的设计、开发、制造及销售高性能顶级超跑及智能电动乘用车等业务。

据接近威马的人士透露，在完成并购上市的同时，威马汽车将完成品牌与产品战略升级——威马将与阿波罗共同研发，近期将推出产品发布的X@A量产智能轿跑，预计价格在10万美元以上。