做空美股成热门交易

文 | 二掌柜

马斯克很生气，特斯拉的股价一跌绵绵无绝期，令马斯克身价大幅缩水，还在2022年创下个人财富缩水的世界吉尼斯记录。马斯克愤怒地抨击美联储，加息越高，跌得越狠。巴菲特哈哈一笑，美股的估值太高了，我正准备了1220亿美元坐等你们恐惧呢？

巴菲特要进场了么？恰恰相反。现在以摩根、高盛为首的华尔街巨头们，他们忘记了巴菲特的警告，没有一个人可以靠做空自己的祖国而成功，他们不信邪，在美联储不断加息的过程中，正在做空美元的道路上昂首阔步。当然，他们对做空美股同样抱着极大的兴趣，尤其是以特斯拉、苹果、亚马逊为首的美国中流砥柱，成为他们做空最赚钱的标的。

全球最大的对冲基金桥水创始人达里奥就多次警告，美国经济趋势正在按照大萧条的剧本发展，将在两年内发生新的金融危机。哈佛大学教授，美国前财长萨默斯很悲观地认为，美国经济扩张时间太长，低失业率阻碍发展空间，国债收益率曲线等金融指标已经出现异常，产业部门疲软，全球对地缘政治的冲击以及美国以外的通缩风险，都可能让美国陷入衰退。

在巴菲特的眼中，美股的估值真的太高了。标普500指数从2009年3月9日666点的低点算起，截止到2022年9月的2992点，12年间累计涨幅高达350%，近500只股票累计涨幅超过10倍，近100股市值超过千亿美元。苹果、微软更是越过万亿美元大关。美联储前主席格林斯潘很忧虑：美国经济是否陷入衰退系于美股。

伯克希尔哈撒韦常年账户上保持200亿美元的现金，到目前为止，账上的现金储备已经飙升到1220亿美元，占到伯克希尔哈撒韦投资组合价值2080亿美元50%以上，创下12年来的新高。尽管从2018年开始，伯克希尔哈撒韦已经触发了回购，但是最高金额的回购也没有超过50亿美元，相比跟市值接近的摩根大通200亿美元回购，巴菲特很保守。

巴菲特不太喜欢回购，宁愿保留现金去买其他的公司。当然，巴菲特喜欢苹果一类的公司回购，从2012年3月到2021年夏天，苹果回购了4670亿美元的股票，伯克希尔哈撒韦用360亿美元买入，到2022年初从苹果身上赚了1200亿美元。巴菲特留着就是为了下一次出手，最经典的莫过于2008年金融危机中四处出击，买入高盛、通用电气等股票。

在别人贪婪时我恐惧，在别人恐惧时我贪婪。巴菲特的这句话一直让很多人一头雾水，什么时候才真正恐惧？什么时候才像猎豹一样贪婪？当很多人因为财富灰飞烟灭而痛苦的时候，巴菲特的现金储备不断创出新高的时候，危险的气息就越来越近了。如果你的财富被蒸发了，就再也没有机会像巴菲特那样在别人恐惧的时候贪婪了。

现在，无论是马斯克的愤怒，还是华尔街做空美股，从巴菲特的钱袋子变化可以窥见，美国经济的衰退已经渐行渐近，高高在上的美股已经寒气逼人，巴菲特已经在坐等寒气中的人们恐惧。做空美股成了一种趋势，只有巴菲特开始贪婪的时候，美国的衰退才真正见底。面对华尔街做空美股，也许，老百姓会说，他们那都是肚脐眼儿拔火罐，抽风哟。