生肖马生肖马的人有高超的技能,有强大的自信心,口才流利,生肖马的人做事稳重踏实,从不轻易妥协,具备卓越的市场洞察力和战略眼光,能够准确把握市场需求,使......
今年行情依旧震荡:
北向资金净卖出13.89亿,这已经是第四天净卖出了;
两市合计成交8047亿元,继续缩量;
创业板没记错的话,是五连阴了。
市场的热点,还是ChatGPT概念,朋友圈都是ChatGPT。不知道何时熄火?
平静看待市场的调整,震荡的时候多读读季报,找找投资机会。
去年三季度的时候,不少基金经理看好军工板块,主要是军工业绩的确定性。到了四季度,不知道观点和判断,有没有发生改变。
这次,我们统计了一些军工板块投资的基金:
主动军工主题基金6只+场外指数基金8只+ETF6只,共计19只军工基金。
我们看看四季报里,基金经理怎么说?
何崇恺:
我们预期四季度军工板块业绩将持续稳健增长,但是军工板块短期和其他行业一样,也不可避免在一定程度上受到疫情防控调整的影响。2022年军工“重镇”如北京、西安、成都、贵阳等地,都在不同程度上受到疫情影响,部分军工订单延迟到 2023年执行。但是,军工由于其较强的计划经济属性,受到疫情影响的订单将在十四五中后期得到充分执行,基于此我们相信 2023 年军工板块业绩仍然将保持稳健中高速的增长。
在军工板块内部,我们看好:(1)受益于自主可控、信息化提速的军用电子板块;(2)受益于军用飞机放量的飞机、发动机产业链;(3)导弹产业链;(4)先进军用材料板块;(5)受益于股权激励加速落地的国企改革板块。
万方方:
我们认为进入2023年军工行业将由短期景气需求拉动资产业绩表现切换为中长期稳定度更高的研发驱动、产业链核心环节与产品系列、产能储备充足的效率提升驱动模式。在国企改革与供应链持续优化的背景下,军工行业在2023-2025年将进入高质量发展阶段,在此阶段,长期确定性提高,同时强调长期市场空间、确定性的市场地位、优秀的管理能力、研发驱动等要素,我们将在企业景气度边际改善的基础上寻找经营效率跃迁的资产方向与投资标的。
黄玥:
目前市场可能担心2023年军工板块是否能维持较高的业绩增速,所以四季度估值下杀,一度接近近几年历史最低位置。我们认为虽然个别主战装备的列装在明年可能进入收尾期,但整个军工板块业绩明年大概率还有两位数以上的增长,目前的极低估值是进行布局的良好时机。
投资就是投预期,我觉得基金经理黄玥提到四季度下跌的原因,是合理的——2023年军工板块能不能继续维持较高的业绩呢?一些行业研究很深的基金经理,其实都没有肯定答案。结构性的机会还是有的,就要看基金经理怎么把握了。
上面几只基金,发现主动基金今年以来有亏损的,相反指数基金倒是今年收益均为正。
选主动还是选指数?不仅仅是军工板块,其他行业也可以参照这个思路:
选指数基金,就是看重其工具属性,指数基金作为行业投资的工具,费用低、交易透明;至于跟踪一个行业,可能会有不少指数,那就优选选择业绩好、回撤小的指数;同一指数,选择规模大、跟踪误差小的指数基金。
选主动就是依靠基金经理取得行业超额收益的水平。当然主动可能是跑赢行业,也可能跑输。
没有谁对谁错,个人喜好。
能赚到钱就是好的。
上篇→
泰迪也有自己喜欢和讨厌的事情,如果你经常对泰迪做它不喜欢的事情,那泰迪会讨厌你的。以下这6件事,都是泰迪最讨厌的,很多铲屎官都在犯,难怪被泰迪嫌弃!01 ......
爱你不一定要是为你摘下天上的星星,或是为你做牛做马才算是爱你,有些人的爱,是藏在各种小细节里的,他会宠你把你宠成最幸福的人,别再各种埋怨自己的另一半,也许他已经爱你入骨,你却没发现。· 白羊座 · & · 处女座 · & · 天蝎座 ·愿意耐心听你抱怨这组星座相对于其他星座来说,他们缺少了一点耐心,特别是在一起越久,他对你的耐心就越少,所以他如果愿意站在你的角度,听你抱怨,替你分担所有事情,那就代表他一定非常的爱你。这件事情看起来虽然很小,但是能一直保持住耐心的人并不多,如果这组星座对你一直都非常的有耐心,愿意接收你所有的负面情绪,那么你在他心中的位置,绝对是非常重要的。· 天秤座 · & · 射手座 · & · 双鱼座 ·愿意让你看他手机对这三个星座来说,手机就像是个人隐私一样重要,他们不喜欢被查勤,也不喜欢你翻他手机,他会一直想保有自己的隐私区块。所以当他愿意把自己的手机给你看,除了因为很爱你以外,也代表他非常的信任你,你要知道,手机如同他最私密的地方,如果他愿意这样坦然面对你,就说明了,他绝对爱你爱到入骨。· 双子座 · & · 巨蟹座 · & · 水瓶座 ·愿意主动跟你报备每个行程这组星座其实远比你想像中的还需要自由,他们并不喜欢一直报备自己去了哪、做了什么,一方面是因为懒,另一方面是他需要有自由自在的空间。别看巨蟹这样黏踢踢的情人,他虽然很需要你给的安全感,但他们其实不喜欢时时刻刻报备的感觉,这样做什么事情都会绑手绑脚的。而水瓶和双子更不用说,他就是一个很需要自由的情人,他喜欢想到什么就去做什么的感觉。所以当这组星座愿意时时刻刻都主动跟你报备,代表他不想让你担心,你在他心中也有着非常重要的位置,否则,他绝对不会想被任何人绑住。· 金牛座 · & · 狮子座 · &......
生肖鸡生肖鸡的人有组织能力,善于总结经验,终会幸福,生肖鸡的人凡事看好的一面,不轻言放弃,不畏艰难,好事连连不断,爱情收获甜蜜。十分喜欢交朋友,他们经......
生肖羊生肖羊的人为人踏实,有灵活性,口才流利,生肖羊的人具有高度的自信和自尊,能够坚定地面对挑战和批评,具备卓越的创新和创造力,能够不断推陈出新,使事......
生肖虎生肖虎的人有独立思考的能力,善于开拓创新,值得深交,生肖虎的人可以调整自己的心态,不让会复杂的事情扰乱自己的情绪,通过不断学习和提升,成为职场中......
生肖虎生肖虎的人性格好,善于做好事,有丰富的人生经验,生肖虎的人勇于尝试新事物,不断创新,聚财聚福,吃喝不愁,只要肯努力,生活会越来越好。坚韧毅力和乐......
生肖马生肖马的人有高超的技能,有强大的自信心,口才流利,生肖马的人做事稳重踏实,从不轻易妥协,具备卓越的市场洞察力和战略眼光,能够准确把握市场需求,使......
生肖虎生肖虎的人爱情开花结果,有洞察力,细心周到,生肖虎的人具备良好的团队协作和合作精神,能够有效地与他人合作,具备卓越的团队合作和领导能力,能够有效......
新春首个浙江省级投资促进团启程赴欧洲
新春经济|西双版纳部分经济型酒店春节每晚逾2000元,旅客拟改道泰国
新春经济|熬过最难一年,葡萄酒销售起量,今年能否触底反弹
新春经济|春节档预售总票房近4亿元,《满江红》破1亿元暂列第一
新春经济|春节档观影票价首降,平均票价54.6元
新春经济|春节档电影预售票房破9000万元,《无名》暂列第一
新春经济|春节假期国内出游3.08亿人次,长线游增长300%+出境游正恢复
新春经济|成年夜饭市场“主角”,预制菜销量同比增长近8倍
新春经济|一图读懂春节哪些景区免费,各地助推旅游市场复苏
新春经济|“养生”年货热销:益生菌销量增长2倍,10天卖出8000条秋裤
新春经济|900万人次旅客春节飞去了哪儿?大数据告诉你
新春经济|2023年消费复苏第一弹:美妆礼盒引燃新春消费热潮
新春经济| 金价高位销量翻倍,春节假期拉动黄金饰品消费复苏
新技术到位,但智能家居的2023依然凶险
新情况!内地也遇招工难!多地鼓励外出人员返乡就业
新形势下,龙湖智创生活愈发凸显高质量增长内核
新年首秀开门红!国美高管组团直播带货战绩斐然
新年首现“兜底式增持”,天振股份实控人号召员工买股票
新年首只发行失败基金,落在中信建投基金,公司29%的产品成迷你
新年新气象,处处“烟火气”,热门地区酒店一房难求,餐饮旅游满血复活了!
新年房地产首单大额收购:建发拟入主红星美凯龙,后者高额负债如何化解?
新年以来人民币兑美元中间价调升超1300个基点,有何影响?
新年以来A股股权融资超1700亿元 科创板和创业板仍是企业IPO募资主阵地
新年“大红包”!2月6日起试点恢复出境团队游,旅游业或将迎来强劲复苏