生肖马生肖马的人有高超的技能,有强大的自信心,口才流利,生肖马的人做事稳重踏实,从不轻易妥协,具备卓越的市场洞察力和战略眼光,能够准确把握市场需求,使......
证券公司收益凭证发行迎来监管规范。
第一财经记者获悉,近期,中国证券业协会(下称“中证协”)起草并向券商下发了《证券公司收益凭证发行管理办法(征求意见稿)》以及配套文件等。
记者从券商处获取的文件内容显示,《管理办法》重点涉及:对券商提出分级余额管理要求;收益凭证不得变相突破投资者两百人限制;收益凭证最低期限不得少于七天;证券公司发行固定收益凭证,利率水平应不超过比较基准的140%等。
2014年5月,证券公司开展收益凭证试点。自试点以来,收益凭证在拓宽证券公司融资渠道、满足投资者多元化财富管理需求等方面发挥了重要作用。
“目前,收益凭证仍缺乏专门的业务规范,为规范证券公司收益凭证发行行为,保护投资者合法权益,防范风险,促进收益凭证规范健康发展,有必要健全收益凭证相关业务规范。”中证协表示。
整体来看,《管理办法》共计六章36条,涉及发行规范、投资者保护、合规风控等内容。
发行规范方面,第一,发行条件上,发行收益凭证应符合组织架构健全、核心风控指标持续符合规定等条件,发行浮动收益凭证还应当具备衍生品交易业务资格。
不得新增发行收益凭证的行为包括:已发行的收益凭证或者其他债务有重大违约或者延迟支付本息,且仍处于继续状态的;公司存在重大违法违规行为或出现重大风险事件,且仍处于继续状态的等。
禁止性行为包括:通过设立多个资产管理产品,同时投资于同一收益凭证,或拆分份额或者转让份额收益权等方式,变相突破投资者不得超过二百人的限制等。
第二,分级余额管理要求上,上一年度分类评级为A类、B类BBB级、B类BB级、B类B级、C类及以下的证券公司,待偿还收益凭证余额应分别不超过净资本的60%、50%、40%、30%、20%,对因分类评价结果下调导致余额上限调整的,应在证监局告知上一年度分类评价结果的六个月内有序压缩存量规模。
第三,规范发行行为方面,收益凭证应当以非公开方式发行,不得以公开或变相公开方式向不特定对象宣传推介;收益凭证不得变相突破投资者两百人限制;收益凭证最低期限不得少于七天;证券公司发行固定收益凭证,利率水平应不超过比较基准的140%。
第四,加强销售管理,明确证券公司发行收益凭证应当自行销售,不得委托其他机构代销。
在合规风控方面,《管理办法》要求证券公司建立健全覆盖收益凭证发行各环节的管理制度,有效防范风险。具体措施包括:将收益凭证纳入全面风险管理体系,建立风险监控和预警机制;加强流动性风险管控,将收益凭证纳入公司整体债务融资额度与期限结构进行统一管理等。
⑫星座每日运势(2023年2月6日)星期白羊座♈白羊座今日整体运势:不容乐观,拿得起却未必放得下。执着于过去的往事,会容易因为负面情绪而陷入遗憾或是沮丧中。......
生肖鸡生肖鸡的人有组织能力,善于总结经验,终会幸福,生肖鸡的人凡事看好的一面,不轻言放弃,不畏艰难,好事连连不断,爱情收获甜蜜。十分喜欢交朋友,他们经......
生肖羊生肖羊的人为人踏实,有灵活性,口才流利,生肖羊的人具有高度的自信和自尊,能够坚定地面对挑战和批评,具备卓越的创新和创造力,能够不断推陈出新,使事......
生肖虎生肖虎的人有独立思考的能力,善于开拓创新,值得深交,生肖虎的人可以调整自己的心态,不让会复杂的事情扰乱自己的情绪,通过不断学习和提升,成为职场中......
生肖虎生肖虎的人性格好,善于做好事,有丰富的人生经验,生肖虎的人勇于尝试新事物,不断创新,聚财聚福,吃喝不愁,只要肯努力,生活会越来越好。坚韧毅力和乐......
生肖马生肖马的人有高超的技能,有强大的自信心,口才流利,生肖马的人做事稳重踏实,从不轻易妥协,具备卓越的市场洞察力和战略眼光,能够准确把握市场需求,使......
生肖虎生肖虎的人爱情开花结果,有洞察力,细心周到,生肖虎的人具备良好的团队协作和合作精神,能够有效地与他人合作,具备卓越的团队合作和领导能力,能够有效......
新春首个浙江省级投资促进团启程赴欧洲
新春经济|西双版纳部分经济型酒店春节每晚逾2000元,旅客拟改道泰国
新春经济|熬过最难一年,葡萄酒销售起量,今年能否触底反弹
新春经济|春节档预售总票房近4亿元,《满江红》破1亿元暂列第一
新春经济|春节档观影票价首降,平均票价54.6元
新春经济|春节档电影预售票房破9000万元,《无名》暂列第一
新春经济|春节假期国内出游3.08亿人次,长线游增长300%+出境游正恢复
新春经济|成年夜饭市场“主角”,预制菜销量同比增长近8倍
新春经济|一图读懂春节哪些景区免费,各地助推旅游市场复苏
新春经济|“养生”年货热销:益生菌销量增长2倍,10天卖出8000条秋裤
新春经济|900万人次旅客春节飞去了哪儿?大数据告诉你
新春经济|2023年消费复苏第一弹:美妆礼盒引燃新春消费热潮
新春经济| 金价高位销量翻倍,春节假期拉动黄金饰品消费复苏
新技术到位,但智能家居的2023依然凶险
新情况!内地也遇招工难!多地鼓励外出人员返乡就业
新形势下,龙湖智创生活愈发凸显高质量增长内核
新年首秀开门红!国美高管组团直播带货战绩斐然
新年首现“兜底式增持”,天振股份实控人号召员工买股票
新年首只发行失败基金,落在中信建投基金,公司29%的产品成迷你
新年新气象,处处“烟火气”,热门地区酒店一房难求,餐饮旅游满血复活了!
新年房地产首单大额收购:建发拟入主红星美凯龙,后者高额负债如何化解?
新年以来人民币兑美元中间价调升超1300个基点,有何影响?
新年以来A股股权融资超1700亿元 科创板和创业板仍是企业IPO募资主阵地
新年“大红包”!2月6日起试点恢复出境团队游,旅游业或将迎来强劲复苏